Portföy nedir?

Portföy, bir yatırımcının hisse senedi, tahvil, fon, döviz veya emtia gibi çeşitli finansal araçlardan oluşan varlık sepetinin tamamıdır. Portföy yönetimi, risk ve getiri dengesini optimize etmeyi hedefler.

Portföy çeşitlendirmesi, farklı varlık sınıflarına yatırım yaparak tek bir yatırımdaki olumsuz gelişmenin tüm portföyü vurmasının önüne geçmeyi amaçlar. 'Bütün yumurtaları aynı sepete koymamak' ilkesi portföy yönetiminin temelini oluşturur.

Portföy riski, sistematik (piyasayı etkileyen makro riskler) ve sistematik olmayan (şirkete özel riskler) olarak ikiye ayrılır. Sistematik olmayan riskler çeşitlendirmeyle azaltılabilir.